Axes d'investissement

Les gérants recherchent leurs opportunités d’investissement selon 4 axes :

Axe 1 Les valeurs d’actifs sous-évaluées

• choisir des valeurs sous-évaluées et anticiper la réduction de la décote
• évaluer la pérennité et le potentiel de valorisation des actifs détenus

Axe 2 Les valeurs de rendement

•  privilégier des sociétés pouvant verser des dividendes importants et récurrents
• anticiper la perennité et niveau de distribution


Axe 3 Les valeurs oubliées par les investisseurs ou en situation de retournement

• comprendre les raisons qui ont amené l’oubli d’un titre par les investisseurs
• anticiper l’événement ou les circonstances qui pourraient réveiller son intérêt boursier
• quantifier la sous-valorisation
• comprendre ce qui a provoqué la dégradation des fondamentaux d’une société

Axe 4 Les valeurs susceptibles de faire l’objet d’une opération de marché (OPE, OPA, fusion...)

• anticiper la rotation des actifs détenus ;
• analyser la probabilité d’une opération financière selon la composition du capital :
  - structure de l’actionnariat
  - problématique de succession familiale
  - intérêts stratégiques de maintenir la cotation
  - intérêts stratégiques et financiers pour des acquéreurs