Engagierte und verantwortungsvolle Führung

Tocqueville Finance : votre partenaire d’investissement en actions

Reconnue depuis l’origine comme un spécialiste de la value et des small & mid cap françaises et européennes, les expertises de gestion de Tocqueville Finance couvrent aussi le style croissance mais aussi l’investissement thématique sous de nombreuses facettes (silver age, technologies, megatrends, thématiques durables…).

Fournisseur global de solutions d’investissement, Tocqueville Finance comptabilise plus de 30 ans de présence sur les marchés actions. Elle considère comme une force de pouvoir conserver sa culture de boutique tout en étant adossé à un actionnaire solide qui apporte de la visibilité aux clients et à l’ensemble des parties prenantes.


Son objectif : délivrer de l’«alpha», année après année, grâce à un partage efficace des idées et des analyses au sein de l’équipe de gestion tout en privilégiant une prise de risque calibrée et responsabilisée. Les gérants de Tocqueville Finance se concentrent sur l’innovation, s’éloignent des benchmarks pour mener un stock-picking de conviction. Leur champ d’action est l’Europe avec un prisme de plus en plus international pour pouvoir capter toutes les opportunités de marché, leur approche est sans contrainte (tous styles, toutes tailles de capitalisation…)

Tocqueville Finance se focalise aussi sur le sens et l’utilité donnés à ses investissements. L’équipe de gestion constituée de femmes et d’hommes très expérimentés œuvre chaque jour en accompagnant les sociétés dans lesquelles elle investit dans l’intégration de leurs approches extra-financières.


Pour ce faire, la société de gestion souhaite consacrer une partie de ses frais de gestion au financement de projets concrets pour favoriser une finance utile. Elle a ainsi noué un premier partenariat avec le Fonds de Dotation du Louvre à travers son fonds thématique France, Tocqueville France ISR, afin de favoriser la promotion des Arts et de la Culture dans les territoires.

Notre philosophie d’investissement

La philosophie de gestion qui s’applique à l’ensemble de nos fonds repose sur une organisation dans laquelle les gérants procèdent directement à l’analyse et à la recherche sur les valeurs en combinant leurs expertises et en partageant leurs opinions.

3 piliers, au fondement de cette philosophie.

1. Une analyse financière et extra-financière méticuleuse et indépendante

  • Celle-ci repose sur une connaissance intime du tissu entrepreneurial, avec un accent porté sur la maîtrise des modèles d’entreprise et sur la proximité avec les hommes et femmes clés qui les animent.
  • Les analyses financières et extra-financières de Tocqueville Finance sont fondées sur des modèles propriétaires de Tocqueville Finance et de LBP AM intégrant toutes les dimensions clés de l’entreprise.
  • La génération d’idées repose également sur l’emploi de bases de données quantitatives et qualitatives internes enrichies en continu.

2. Une allocation de portefeuille dynamique

La politique d’allocation est guidée par des études internes synthétisant nos principales vues macro et micro économiques. Elle permet de définir une stratégie d’investissement conforme à la phase du cycle économique en cours.

3. Une gestion des risques rigoureuse

Celle-ci est mise en œuvre à chaque étape du processus d’investissement : de l’analyse du cas d’investissement – identification des facteurs de sensibilité clés du dossier, calcul des caractéristiques de risque de l’investissement – à la construction du portefeuille. Elle permet de piloter le risque de chaque portefeuille et de vérifier que celui-ci réagit conformément aux attentes des gérants sur la durée.