SRI im Dienste einer tugendhafteren Finanzwelt

Tocqueville Finance und LBP AM sind davon überzeugt, dass die Praktiken des sozial verantwortlichen Investierens (SRI) ein unerlässlicher Hebel sind, um den Finanzmärkten zu ermöglichen, eine tugendhaftere Rolle in der Wirtschaft zu spielen. Unsere Zugehörigkeit zur La Banque Postale-Gruppe macht uns zu Trägern einer bürgerlichen Verantwortung, die uns verpflichtet.

Tocqueville Finance hat sich daher für die Entwicklung von SRI entschieden, wobei sie sich sowohl von den großen internationalen Texten als auch von den Verpflichtungen ihrer Gruppe, ihren historischen Werten der Nähe zu den Unternehmen seit über 30 Jahren, ihrer Verantwortung und schließlich von ihrer wesentlichen Rolle bei der Unterstützung der Finanzierung der Realwirtschaft (starke Investitionen in kleine und mittlere Kapitalisierungen) leiten lässt.

Tocqueville Finance bietet seinen Kunden die Möglichkeit, ihren Investitionen einen Sinn zu verleihen und die Chancen eines nachhaltigen Wachstums zu nutzen, indem sie eine Reihe von Fonds verwalten, die den Leistungsanspruch mit einer hochwertigen finanziellen und nicht-finanziellen Analyse verbinden.

Als Antwort auf die großen Herausforderungen unserer Gesellschaft – demografische Entwicklung, Urbanisierung, Umwelt, Klima, Landwirtschaft, Ernährung und öffentliche Gesundheit – hat Tocqueville Finance einen innovativen und integrierten Ansatz für die SRI-Analyse und das SRI-Management entwickelt.

Über die Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) hinaus profitiert die Verwaltungsgesellschaft von der „GREaT“-Anlagephilosophie von LBP AM, die auf vier lösungsorientierten Säulen beruht und die Beherrschung von Risiken ermöglicht:

  • Nachhaltiger Umgang mit Ressourcen,
  • Der energetische und wirtschaftliche Übergang,
  • Die Entwicklung der Regionen,
  • Verantwortungsvolle Unternehmensführung.

Unser Ziel ist es, Unternehmen dabei zu helfen, ihre Praktiken zugunsten einer nachhaltigen Welt weiterzuentwickeln, und das ist der Kern unserer Philosophie. Der Ruf, die Nähe und die Kenntnis von Tocqueville Finance über das Gefüge französischer und europäischer Unternehmen aller Größenordnungen seit mehr als 30 Jahren sind echte Trümpfe in diesem Prozess.

 

Participation aux initiatives de place, en France et à l’international :

Notre maison mère LBP AM est un acteur de l’avancée de la recherche académique, de l’engagement social et de l’engagement pour le climat. Ses participations actives à des groupes de travail et de réflexion, dans une large couverture de thématiques en sont une parfaite illustration.

Tocqueville Finance et ses équipes, en relation continue avec les équipes ISR de LBP AM, bénéficie de ces efforts.


Comité d’exclusion

Tocqueville Finance tient à jour une liste d’exclusions applicables à l’ensemble des fonds gérés ainsi que des listes subsidiaires applicables en relation avec les demandes spécifiques de chaque client (exclusions sectorielles par exemple).

Le Comité d’Exclusion de Tocqueville Finance est l’instance qui décide de l’exclusion de sociétés exposées à des controverses majeures. Il est tenu de façon ad hoc et conjointement au Comité d’Investissement de Tocqueville Finance. Nous excluons celles qui violent de manière sévère et répétée les Principes du Pacte Mondial. Nous établissons une liste d’entreprises faisant l’objet des controverses les plus graves, telles que la corruption ou la pollution, et pour lesquelles aucune réponse appropriée n’a été apportée.

Cette démarche a un impact sur nos décisions d’investissement.

Exclusion des armes controversées

L’engagement de Tocqueville Finance passe également par des convictions, qui l’amène à exclure de ses portefeuilles les entreprises impliquées dans la production et/ou la commercialisation des armes controversées et non conventionnelles, telles que mines anti-personnel, bombes à sous-munitions, comme l’exige la règlementation mais aussi les armes biologiques, chimiques, nucléaires, à uranium appauvri, aveuglantes et incendiaires.

Engagement et politique de vote

Convaincus que l’ISR est essentiel pour permettre aux marchés financiers de jouer un rôle vertueux dans l’économie, nous considérons que l’approche de Tocqueville Finance sur l’ISR doit être complétée par un engagement auprès des entreprises.

Nous exerçons nos droits de vote dans les fonds dont nous sommes société de gestion et pour lesquels nous avons identifié un intérêt à la mise en œuvre d’une politique actionnariale. À titre d’illustration, Tocqueville Finance met en œuvre des dispositifs propres aux petites capitalisations : relèvement des seuils de part du capital pouvant être émis avec et sans droit préférentiel de souscription (DPS), regroupement des fonctions de président et de directeur général dans les petites sociétés, allongement de la durée des mandats et abaissement du taux d’indépendance du conseil d’administration.

Consulter le Rapport sur la politique de vote de Tocqueville Finance.

Engagement en faveur du climat

S’engager en faveur du climat, c’est aussi sensibiliser nos clients au sujet des investissements les plus durables et respectueux de l’environnement. Pour ce faire, l’équipe de gérants et d’analystes de Tocqueville Finance partagent avec eux – au gré des rendez-vous de suivi des performances – leurs connaissances et convictions pour investir dans des entreprises vertueuses aujourd’hui (ou qui travaillent pour trouver des solutions pour demain). Tocqueville Finance fournit également à ses investisseurs des reportings dédiés sur la transition énergétique pour analyser le bilan de leurs actifs : intensité carbone, exposition charbon, entreprises solutions (sociétés qui fournissent des solutions de nature à faciliter la transition énergétique).